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白马惨遭踩踏系三大元凶 平安遭恶意做空适合抄底?

时间: 2018-04-27 19:40:35 | 来源: 新浪财经 | 阅读:

来源:微信公众号 新浪券商基金 作者:金石

最近龙头白马越发变得不平静,昨日格力电器业绩靓丽,因为没有分红,股价直接开盘逼近跌停,最终还是难逃跌停命运;今日龙头白马股接力下行,遭遇集体踩踏。截至收盘,伊利股份跌停,海信电器跌停,保利地产一度跌超7%,中国平安A股一度重挫超7%,中国平安H股一度跌超4%,贵州茅台跌2.34%,格力电器再度跌超3%,蒙牛乳业在香港一度跌近10%,现跌7%。截至发稿,上证50跌0.79%,沪深300跌0.15%,跑输上证综指,更是远远跑输创业板指数。

很多人都在疑问,今日龙头白马股为何遭遇集体踩踏,闪崩下跌?是业绩见光死还是风格转换?龙头白马行情真的接近尾声了吗,能否趁机低吸或进行抄底呢?但是中国平安惊现天量资金沽空,是恶意做空吗?伊利股份更是有可能遭遇机构砸盘,原因几何?

业绩发布即利空?

从格力电器到伊利股份再到中国平安的非理性急跌,都似乎与2017年年报及一季报数据有着密不可分的关系。光明乳业公布一季报,净利同比大幅下滑28.55%,光明乳业连跌两日,今天大跌8.47%;昨日晚间,福耀玻璃公布一季报,净利同比下滑18.8%,今日福耀玻璃下跌逾5%。海信电器首季收入及净利润均较去年第四季有所减少,今日直接跌停。

而伊利股份、中国平安,整体业绩虽然非常靓丽,但若硬是鸡蛋里挑骨头的话,可以发现,两家公司整天业绩虽然靓丽,但具体业务皆有某种程度的不足。

伊利净利增幅大幅放缓

伊利股份2017年度营收675.47亿元,同比增长12%;净利润60.01亿元,同比增长6%;基本每股收益0.99元。公司拟每10股派发现金红利7元。股东名单方面,证金公司去年四季度大举增持约1.3%股份,持股比例升至4.9%。根据行业发展情况,2018年公司计划实现营业总收入770亿元,利润总额75亿元。

但是,仔细分析财报可以发现,公司2015年净利同比增19.26%,2016年净利同比增22.24%,但是公司2017年净利增长速度大幅放缓,而且仅实现了单位数涨幅,同比仅增6%。今日收盘,伊利股份跌停,报价26.28港元,市值单日蒸发178亿。净利增速虽然放缓,但是直接将股价奔跌停,还是让人不免困惑!

中国平安寿险新业务价值跌7.5%

内险股受累于监管要求转型,减少销售储蓄险,首季度寿险表现普遍受压,而中国平安(02318)寿险新业务价值按年跌7.5%,但公司同时宣派30周年特别息0.2元,令市场惊喜。

此外,投资表现上,各险企同样因股票市场表现波动而全数报跌,中国平安投资收益按年跌4%,中国人寿及新华保险则分别跌0.2%及0.3%。

但是,证券界对保险股季度盈利表现并非特别看重,新业务价值表现更左右股价,首季度受压亦属预期之内,次季可望向好。中金报告指,市场早预期因会计改变推高盈利的因素,而参考历史,除牛市以外内险股股价与盈利表现关连性不大,但新业务价值增长慢则会拖累股价。也就是说平安的新业务价值大跌对股市造成了明显的承压。

综上,可以发现,龙头白马公司某种程度上是受到业绩的影响的,业绩不及预期尤其新业务不及预期往往造成股价承压,给市场利空信号,造成资金抛售。

企业盈利减少是直接利空,会引来投资者的抛售,价格下跌。而企业盈利增加,虽然是利好消息,但由于经济增速在未来会面临潜在的下降,更多投资者会将手中持有的权益类资产的盈利兑现,而非继续持有,以此来避免未来盈利难以为继的下行风险。这也就是俗称的“利好出尽是利空”。历来表现得到验证,平安、茅台、腾讯2017年年度业绩公布后,股价全面下跌。

谣言惹的祸?

此前伊利一度传言造成股价不断下跌,伊利股份当日跌3.53%,隔天再度大跌超5%。这次平安公布业绩当天,再现惊天传言,谣言称中国平安董事长马明哲将离任,党委书记及董事长将换人。

4月26日下午,一封所谓的平安“内部文件”刷爆朋友圈。受此消息影响,中国平安股价尾盘出现异动,A股跌幅近4%,收跌3.63%;H股跌幅一度超过4%,收跌3.80%。今日中国平安A股更是一度跌超7%,收跌3.53%;中国平安H股跌2.23%,报76.8港元。

究竟是什么“内部文件”掀起如此波澜?原来,据这份所谓的“内部文件”称,中国平安董事长马明哲将离任,党委书记及董事长将换人。董事长更换党委书记和董事长,浙江省常委朱从玖将任平安集团党委书记、董事长,并贴出了朱从玖的履历。

平安集团发言人盛瑞生昨晚澄清称,“发现一些别有用心的人”在社交媒体发布有关公司党委书记和董事长变更的谣言,指“完全是无中生有,恶意造谣”,“公司也将向公安机关报案,找出谣言源头,严惩造谣者”。平保昨晚亦在港交所(00388)发通告澄清。

中国平安今日再度澄清:关于董事长变更的传言,4月27日,中国平安在互动平台表示,公司董事会监事会对造谣行为一致谴责,我们已向公安机关报案,找出谣言源头,严惩造谣者。一切行为均按照交易所上市规定严格执行。

通过对比伊利和平安谣言前后,可以发现谣言对公司股价是有很大的负面影响的,此次平安遭遇下跌和谣言定时分不开。

机构抛售还是恶意做空?

但是,像海信、光明乳业、蒙牛等则不存在谣言一说,但是股价仍是闪崩巨震。本文认为,光明乳业首先是业绩不及预期,股价大跌在情理之中的,但是蒙牛乳业也大跌,很可能是受伊利、光明乳业的拖累,造成错杀或者怒杀!同时,其她白马股大跌都不同程度上存在着机构抛售!

海信电器周五放量跌停,盘后数据来看,主要是机构在抛售。卖一机构抛售了1.45亿元,占总成交的19.82%。卖三和卖四也都是机构席位,合计卖出了近7000万元。

今日深股通盘后数据显示,深股通买入格力电器7.56亿,卖出28.94亿,净卖出21.38亿。昨日深股通净卖出格力电器23.5亿,两日合计净卖出44.88亿。

机构抛售,小散接盘

1、伊利

从2017年年报看,伊利股份机构持股46.93%,持仓总股数为28.32亿股,持仓家数为1160个。但是2018年一季度则呈现明显的机构减少、持股量下降等状况

2018年一季报来看,机构持股大降7%,持股占比不足四成;持股份额也减少4亿股,为28.32亿股;持仓家数为525家,直线下降不足2017年末的五成。

但是,在机构不断抛售的同时,散户却不断加仓,由2017年9月份不足18万户,增长为2018一季度末的25万户,季度增长25%。

2、平安

平安也是如此,从2017年年报看,中国平安机构持股38.45%,持仓总股数为41.65亿股,持仓家数为1363个。但是2018年一季度则呈现明显的机构减少、持股量下降等状况

2018年一季报来看,机构持股降1%,持股份额也减少1亿股,为40.28亿股;持仓家数为1363家,直线下降不足50%,为697家。

小散同样是不断接盘,2017年末散户为40万户2018一季度末为50万户,单季度增长25%。

中国平安乃外资蓄意做空?

同时对比可以发现,伊利股份遭机构砸盘情况更甚,但是中国平安机构占比一个季度减少1%,其实很小。而平安在公布业绩当天,遭受谣言困扰,时间恰到好处,不排除外资借中国平安公布业绩之时蓄意做空。

有业内人士指出,一般只有央企、国企才会在人事变动上出现组织任命的情况,平安属于混合所有制企业,该人事任命不符合正常逻辑。该人士透露,当天正值中国平安公布一季报及发布特别股息事项,消息怀疑从香港传出,在一季报关口配合做空。

中国平安昨日沽空金额大增至逾31亿元,占股份成交额近四成,为1个月来最高成交比率,有可能与大户借坏消息大举沽空有关。

平安H股累计沽空未平仓量超过14亿股,市值最新为1162亿港元,占到它整个H股的19%。论金额,绝对是天量,其它港股完全没的比。论比率,也基本数一数二,而且更是超过了长城汽车的16.9%(此前高居第一)。

有分析称:天量沽空肯定不是普通的小散,而应该是看起来极其聪明且实力雄厚的对冲基金,他们往往多空配对组合,为了年化10%的收益率并希望将回撤控制在5%以内,以满足他们投资人的低风险稳回报要求。

而在公司公布业绩之时制造谣言,能够拉低公司股价,蓄意做空,实现对冲获利。通过最新数据,可以发现,4月13日以来,沽空数据已经降低,少了大约2000万股,说明部分机构已经开始对冲,获利了结。

龙头白马股能否迎来上涨?

近期,北上资金加快了布局步伐,分析人士认为,随着A股正式加入MSCI的时间临近,与之投资理念有较多重叠的北上资金日渐活跃,有望出现全新的热点与市场运行方式。统计显示,近一月(3月28日-4月27日)外资通过香港净流入393.53亿元,本月迄今,通过互联互通机制从香港流入中国股票的净外资已超过370亿元人民币,是上月总数的三倍。

据《证券日报》市场研究中心根据数据,截至4月26日,共有近50只个股登上沪股通、深股通每日十大活跃股榜,其中,贵州茅台、中国平安、五粮液、美的集团、海康威视、伊利股份、恒瑞医药等7只个股均在月内16次登上每日十大活跃榜,此外,万科A、海螺水泥、中信证券、分众传媒、洋河股份、招商银行等个股也成为月内北上资金交投的重点,期间累计登榜次数均在10次以上。

具体来看,月内共有47只个股登上沪股通、深股通每日十大活跃股榜,其中,贵州茅台、中国平安、五粮液、美的集团、海康威视、伊利股份、恒瑞医药等7只个股均在月内16次登上每日十大活跃榜,此外,万科A、海螺水泥、中信证券、分众传媒、洋河股份、招商银行等个股也成为月内北上资金交投的重点,期间累计登榜次数均在10次以上。

在上述47只活跃股中,34只个股月内累计实现北上资金净流入,贵州茅台月内累计北上资金净买入金额居首,达到30.42亿元,中国平安(27.96亿元)、五粮液(25.93亿元)、海螺水泥(24.34亿元)等3只个股月内累计北上资金净买入金额均超过20亿元,此外,美的集团(18.03亿元)、海康威视(14.88亿元)、伊利股份(14.79亿元)、恒瑞医药(12.91亿元)等个股也受到北上资金的积极关注,期间累计北上资金净买入金额均在10亿元以上,上述8只个股月内合计实现北上资金净买入金额约169.26亿元。

《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,近30日内,上述34只个股均获得5家及5家以上机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,贵州茅台(33家)、万科A(24家)、招商蛇口(24家)、宇通客车(23家)、美的集团(23家)、华东医药(22家)、恒瑞医药(21家)等7只个股均在近期获得20家以上机构的联袂推荐,投资机会备受肯定。

从估值的角度来看,上述34只个股中,近半数标的股(16只)最新估值均低于所属申万一级行业平均值,其中,歌尔股份、海螺水泥、双汇发展、天齐锂业、分众传媒、中国平安、中国石化、大族激光等个股最新动态市盈率均低于所属行业平均估值20%以上。

随着6月1日入摩临近,龙头白马是继续探底还是迎风大涨,让我们拭目以待!

中国平安抄底好时机?

最近一段时间龙头白马股不断下跌,光明乳业今年跌幅高达28.71%,福耀玻璃跌22.52%,中国平安跌12.99%,平安H股跌 5.59%,贵州茅台跌5.01%,腾讯控股跌4.33%,已连跌1个月!

平安迎多重利好,董事长易主系传言

但是,中国平安迎来多重利好,下周有望迎来股价上涨!近60日中国平安AH股跌幅都在20%左右,随时见底,迎来上涨时机。

1、外资大行继续对中国平安投信心票,大摩,麦格里及野村均维持买入或跑赢大市评级,介乎98元至113元目标价不变。

2、在经历股价的低迷之后,资金开始持续买入中国平安A股,抄底意图强烈,今日港股通资金净流入1.07亿元。

3、中国平安旗下平安好医生和陆金所即将登陆港股市场。其中,平安好医生拟于5月4日挂牌。据辉立暗盘交易资料显示,曾高见2.83元,较招股价1.9元升49%,收市涨9.5%报2.08元。

4、马明哲出席中国平安与深圳市公安局战略合作协议签署,也是对近期市场传言的辟谣。

新闻标题: 白马惨遭踩踏系三大元凶 平安遭恶意做空适合抄底?
新闻地址: http://www.yqlinye.com/caijing/184.html
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